貴州茅臺股價與網絡輿情變化研究 （1201-0131）

本文分析貴州茅臺最近兩個月的股價與網絡輿情變化情況。

本報告只用于企業輿情研究，不作為投資參考。

近期股價趨勢

下圖為貴州茅臺在該時間段的同期表現，我們引入了上證指數作為參考。

公司股價與大盤漲跌相關系數為0.39（P值0.01），同漲同跌正相關率為58%。公司股價與大盤指數漲跌散點圖如下。

12月至今，貴州茅臺與上證指數漲跌情況如下。貴州茅臺上漲超過20%。上證指數上漲小于2%。

企業輿情情況

根據企業輿情監測系統識微商情統計顯示，兩個月來貴州茅臺輿情發展如下圖。

貴州茅臺網絡輿情出現過多個高峰。上周網絡輿情相比其歷史熱度有所下降。主要熱點輿情事件如下：

• 12月07日，貴州茅臺股價繼續上漲。截至今日收盤，貴州茅臺上漲1.08%，收盤價為1812.40元，盤中股價最高觸及1840.39元，股價創歷史新高。

• 12月23日，貴州茅臺公告稱，接到公司控股股東茅臺集團通知，根據貴州省人民政府國有資產監督管理委員會的相關通知要求，茅臺集團擬通過無償劃轉方式將持有的公司5024萬股股份(占總股本的4.00%)劃轉至貴州省國有資本運營有限責任公司。

• 1月14日，貴州茅臺醬香酒營銷有限公司因部分產品貨源供應不足發布經銷商致歉信。致歉信稱，近期，由于產能、基酒、包材受限，500ml茅臺王子酒（庚子鼠年）、500ml茅臺王子酒（醬香經典）、10L茅臺王子酒（20周年紀念）、500ml茅臺迎賓酒（中國紅）、500ml茅臺迎賓酒（山東專銷）、500ml仁酒、500ml貴州大曲酒（70年代）、2.5L貴州大曲酒（庚子鼠年）無法按需供應。

• 1月19日，據美國資管巨頭資本集團官網，截至2020年底，資本集團旗下的美洲基金-歐洲亞太成長基金持有貴州茅臺7161704股，較三季度末的7611804股，減少5.9%。據悉，該只基金是目前全球持有貴州茅臺股份數量最多的基金。按去年四季度均價1761.92元/股計算，該基金可套現7.93億元。

• 1月25日，三大指數齊創新高，貴州茅臺達到歷史新高，市值達到2.74萬億元。

我們將輿情與股價變化進行同期對照如下圖。上周股價創造了新高。

股票換手率同期變化

換手率也稱“周轉率”，指在一定時間內市場中股票轉手買賣的頻率，是反映股票流通性強弱的指標之一。股票的換手率越高，意味著股票的交投越活躍。我們看一下貴州茅臺在該時間段的換手率變化，如下圖。

上周雖然偶有上升，但是公司換手率繼續保持在較低水平。

股價與換手率的曲線如下圖。換手率高點與股價高點重合。

企業輿情與換手率曲線如下圖。

股價、輿情與換手率同期變化

貴州茅臺股價、輿情熱度與換手率三者的同期變化曲線如下圖。

多空情緒指數變化

下面我們對企業輿情做進一步分析。輿情熱度代表了用戶的關注度。但是股民對股票走勢的判斷該如何分析呢？為此我們引入多空情緒指數這個指標。多空情緒指數是指社交網絡中關于公司股票走勢的情緒指標，一般當公眾輿情普遍看漲股票時，該指標為正值，反之為負值。貴州茅臺股票多空情緒指數如下圖示。

從上圖看，看多情緒占據主流。

貴州茅臺公司股價漲跌與其網絡輿情多空情緒指數對照，如下圖示。兩者相關系數為0.37（P值0.01）。

正負面情緒指數變化

除去關注網絡輿情中的多空情緒指數，我們也可以關注相關網絡輿情中的正負面情緒指數。該指數主要針對網絡輿情中的言論進行正負面情緒判斷獲得。貴州茅臺統計周期內，正負面情緒指數與股價變化圖如下。

對正負面情緒指數與股價漲跌進行相關性計算，兩者無統計學顯著性差異。多空情緒指數與正負面情緒指數之間，相關系數為0.37（P值0.003）。

文末彩蛋

統計周期內，該股統計漲跌情況如下，從統計結果看，周三上漲、周五下跌比率較大。

報告聲明

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